1.证券市场融资活动是指( )之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

　　A.公司(企业)和个人投资者

　　B.资金盈余单位和赤字单位

　　C.证券发行单位和证券投资单位

　　D.证券公司和普通投资者

　　2.证券市场融资活动的方式主要包括( )。

　　①股票融资

　　③投资基金融资

　　③投资基金融资

　　A.①②

　　B.①③

　　C.②③

　　D.①②③

　　3.下列对证券市场融资活动特征描述正确的是( )。

　　A.除资金赤字单位和盈余单位外，没有其他的权利义务主体介入

　　B.证券公司可以充当权利义务主体

　　C.真实的资金交易需要促成证券发行买卖的中介机构作为权利义务主体来实现

　　D.证券市场融资是一种间接融资

　　4.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来( )。

　　①协调财政资金短期周转，弥补财政赤字

　　②兴建大型基础设施项目

　　③实施某项特殊政策

　　④弥补战争费用

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　5.下面关于中央银行表述错误的是( )。

　　A.中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构

　　B.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票;中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券

　　C.在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利

　　D.中国人民银行从 2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性

　　6.在我国，按照投资主体的不同，可以把股票划分为()。

　　①国家股

　　②公司股

　　③法人股

　　④外资股

　　⑤有限售条件股份

　　A.①②③④⑤

　　B.①②③④

　　C.①③④⑤

　　D.①③④

　　7.以下()股票发行监管制度中有发行上市标准的要求。

　　①审批制

　　②审定制

　　③核准制

　　④注册制

　　A.①②③④

　　B.③④

　　C.①③④

　　D.④

　　8.公开发行股票的优点有()

　　①募集资金潜力大

　　②集中股权办大事

　　③提高企业商誉

　　④发行费用较高

　　⑤增强股票流动性

　　A.①②③④⑤

　　B.①②③⑤

　　C.①②⑤

　　D.①③⑤

　　9.按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板(中小企业板)上市的上市公司的盈利能力具有可持续性，下列说法错误的是()。

　　A.最近三个会计年度连续盈利

　　B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖控股股东和实际控制人的情形

　　C.最近二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 60%以上的情形

　　D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保。诉讼、仲裁或者其他重大事项

　　10.上市公司募集资金使用中不符合规定的是()。

　　A.前次募集资金使用情况需要进行披露

　　B.金融类企业可以用募集的资金购买可供出售金融资产

　　C.互联网企业可以将募集的资金借给供应商

　　D.募集的资金用途应当符合国家产业政策的规定

　　11.下面关于机构投资者的描述，正确的有( )。

　　①机构投资者是推动直接融资市场发展、扩大直接融资比重的主要力量

　　②机构投资者可以通过事前的定价机制和事后的监督机制两个方面，促进金融资源的配置和公司治理的完善

　　③机构投资者的志求和选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币市场传导机制，促进利率市场化进程

　　④通过发展机构投资，可以把国家、企业和个人积累的养老金投资于各种金融产品，实现社会资本的平均边际收益水平

　　A.①②

　　B.①③④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　12.在机构投资者中，( )是证券市场上最活跃的投资者。

　　A.证券经营机构

　　B.银行业金融机构

　　C.保险经营机构

　　D.其他金融机构

　　13.按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有( )。

　　①从事信托投资业务

　　②从事证券经营业务

　　③向非自用不动产投资

　　④向非银行金融机构和企业投资

　　⑤利用自有资金买卖债券

　　A.①②③④

　　B.②③④⑤

　　C.①②③⑤

　　D.①②③④⑤

　　14.QDII可以投资于下面( )金融产品或工具。

　　①银行存款

　　②政府债券

　　③远期合约、互换

　　④回购协议

　　A.①②

　　B.①③

　　C.①②③D.①②③④

　　15.合格投资者应在每个会计年度结束后( )个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告(包括投资额度使用情况、投资收益情况等)。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.6

　　16.按照《中华人民共和国证券投基金法》(2015年 4月 24日修订)规定，我国的证券投资基金可投资于( )。

　　①上市交易的股票

　　②上市交易的债券

　　③国务院证券监督管理机构规定的其他证券

　　④任意证券的衍生品

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　17.全国性社会保障基金，是由( )构成，是国家社会保障储备基金。

　　①中央财政预算拨款

　　②国有资本划转

　　③基金投资收益

　　④以国务院批准的其他方式筹集的资金

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　18.社会保险基金由用人单位和个人缴费构成，用于各项社会保险待遇的当期发放，具体包括( )

　　①基本养老保险基金

　　②基本医疗保险基金

　　③工商保险基金

　　④失业保险基金

　　⑤生育保险基金

　　A.①②

　　B.①②④

　　C.①②③④

　　D.①②③④⑤

　　19.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是( )。

　　A.政府资助的财产

　　B.社会组织捐贈的财产

　　C.个人捐赠的财产

　　D.投资取得的收益

　　20.按照《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法(征求意见稿)》规定，在下列活动中，慈善组织可以开展的投资活动是( )。

　　A.购买商业银行等金融机构发行发售的理财产品

　　B.在非银行金融机构存款

　　C.直接投资二级市场股票

　　D.投资人身保险产品

　　21.深圳证券交易所的股价指数包括()。

　　①深证成分指数

　　②深证综合指数

　　③深证 A 股指数

　　④深证 500 指数

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　22.深股通起始额度每日为()。

　　A.100 亿元人民币

　　B.120 亿元人民币

　　C.105 亿元人民币

　　D.130 亿元人民币

　　23.股票的()决定股票市场价格。

　　A.票面价值

　　B.账面价值

　　C.清算价值

　　D.内在价值

　　24.在证券分析中，对()因素的分析被称为基本面分析。

　　①宏观经济和证券市场运行状况

　　②行业前景

　　③政治及其他不可抗力

　　④公司经营状况

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②④

　　25.A 公司当年的公司净利润为 6 000 万元，发行在外的总股数为 3 000 万股，净资产为 8 000万元，则 A 公司的每股收益为()元，股本收益率为()。

　　A.2 75%

　　B.0.75 200%

　　C.0.75 75%

　　D.2 50%

　　26.在考虑影响公司股价变动的因素时，对于公司经营中的财务状况，常用来衡量其流动性的指标有()。

　　①速动比率

　　②应收账款回收期

　　③销售周转率

　　④销售利润率

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①③④

　　27.财政政策对股票价格造成影响的途径包括()。

　　①中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌

　　②扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展

　　③调节税率，影响企业利润和股息

　　④干预资本市场各类交易适用的税率

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②④

　　28.按照我国《证券法》的规定，在()情况下，证券交易所可以采取技术性停牌的措施。

　　A.股票涨幅较大

　　B.股票跌幅较大

　　C.根据需要

　　D.突发事件影响证券交易的正常进行

　　29.在基本分析法中对宏观经济的分析，主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响，这些经济指标分为()。

　　①先行性指标

　　②同步性指标

　　③滞后性指标

　　④技术性指标

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①③④

　　30.仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法是股票投资分析方法中的()。

　　A.基本分析法

　　B.技术分析法

　　C.量化分析法

　　D.定性分析法

　　31.股票分析中，量化分析方法可以应用于()。

　　①证券估值

　　②策略制定

　　③绩效评估

　　④风险计量

　　A.①②③④

　　B.②③④

　　C.①②

　　D.③④

　　32.A 借给 B100 元，约定以 10%的年利率单利计息，5 年后还本付息，那么 5 年后 A 应该收到()元。

　　A.100

　　B.110

　　C.150

　　D.161.05

　　33.运用红利贴现模型进行估值，需要确定的指标有()。

　　①各期现金红利

　　②各期自由现金流

　　③股权要求收益率

　　④持有期末卖出股权的预期价格

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①②④

　　D.①③④

　　34.对于一些无利润甚至亏损的企业，经营性现金流也为负，账面价值比较低，此时采用()估值会比较实用。

　　A.市盈率倍数法

　　B.市净率倍数法

　　C.市销率倍数法

　　D.企业价值/息税前利润倍数法

　　1.答案：B

　　考点：考查证券市场融资活动的定义。证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

　　2.答案：D

　　考点：考查证券市场融资活动的方式。一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，2018年以来，国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。

　　3.答案：A

　　考点：考查证券市场融资活动的特征。资金赤字单位和盈余单位直接接触,形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，证券市场融资是一种直接融资。

　　4.答案：D

　　考点：考查政府和政府机构发行债券的作用。以上选项均正确。

　　5.答案：C

　　考点：考查中央银行相关知识。在一些国家(如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股。

　　6.答案：D

　　考点：按照投资主体的不同，可以把股票划分为国家股、法人股、社会公众股、外资股等不同类型。

　　7.答案：C

　　考点：审批制、核准制、注册制这三种股票发行监管制度均有发行上市的要求。

　　8.答案：D

　　考点：公开发行股票的优缺点，公开发行股票有利于股票过于集中和被少数人操控，发行费用高是其缺点。

　　9.答案：C

　　考点：上市公司公开发行股票，最近二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 50%以上的情形。

　　10.答案：C

　　考点：除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售金融资产借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

　　11.答案：D

　　考点：考查机构投资者的作用。

　　12.答案：A

　　考点：考查金融机构类投资者。

　　13.答案：A

　　考点：考查银行业金融机构。按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

　　14.答案：D

　　考点：考查合格境内机构投资者。

　　15.答案：C

　　考点：考查合格境内机构投资者。在 QDII制度中，合格投资者应在每个会计年度结束后 4个月内，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资情况报告(包括投资额度使用情况、投资收益情况等)。

　　16.答案：B

　　考点：考查证券投资基金^按照《中华人民共和国证券投基金法》(2015年 4月 24日修订)规定，我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品。

　　17.答案：D

　　考点：考查全国社会保障基金的资金构成，以上选项均正确。

　　18.答案：D

　　考点：考查社会保险基金的构成。

　　19.答案：A

　　考点：考查社会公益基金。政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。

　　20.答案：A

　　考点：考查社会公益基金。《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法(征求意见稿)》规定，慈善组织的财产不得用于在非银行金融机构存款，不得直接投资二级市场股票，不得投资人身保险产品或投资期货、期权、远期、互换等金融衍生产品。

　　21.答案：A

　　考点：深证指数包含的内容。

　　22.答案：D

　　考点：深股通起始额度每日为 130 亿元人民币。

　　23.答案：D

　　考点：考查股票的内在价值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　25.答案：D

　　考点：考查影响股价变动的基本因素。宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况是影响投资者对将来股价预期，从而影响当前买卖决策并最终导致当前股价变化的最主要原因。

　　25.答案：A

　　考点：考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。

　　26.答案：A

　　考点：考查公司财务状况流动性的衡量指标，常用的有流动比率、速动比率、应收账款平均回收期和销售周转率等。

　　27.答案：B

　　考点：考查财政政策对股票价格的影响，①属于货币政策的影响。

　　28.答案：D

　　考点：考查影响股价变化的政策及制度因素。

　　29.答案：A

　　考点：考查基本分析法中宏观经济分析指标的分类。

　　30.答案：B

　　考点：考查技术分析法的概念。

　　31.答案：A

　　考点：考查量化分析方法的应用;如证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估和风险计量与风险投资等相关问题。

　　32.答案：C

　　考点：考查单利计息的计算方式。5 年后 A 收到 100+100 × 10%×5=150 元。

　　33.答案：D

　　34.答案：C

　　考点：考查市销率倍数法的适用情形。