(1)由于刘先生考虑甲股票上涨而购买期权，为了防范价格上升的风险，因此是看涨期权，期权费为0.5×3000=1500元。【直接考点】看涨期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产。【相关考点】按照买方权利的不同，金融期权分为看涨期权和看跌期权两种类型。看跌期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。(2)张女士作为期权的卖方（空头）只有执行期权的义务，而没有执行期权的选择权，若刘先生选择执行期权，则她必须执行期权.【直接考点】期权合约买卖双方的权利义务关系。期权合约的买方只有权利没有义务，期权合约的卖方只有义务没有权利。【相关考点】期权合约买卖双方的损益情况。期权合约的买方损失有限（损失期权费）、收益无限。期权合约的卖方收益有限（获得期权费）、损失无限。(3)4月1日的股票价格为12元，而刘先生以10元的价格买入，则获利（12-10）×3000-1500=4500元。【直接考点】看涨期权买方对期权的行使与放弃。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益；当市场价格低于执行价格时，他会放弃期权，亏损金额即为期权费。【相关考点】看跌期权买方对期权的行使与放弃。对于看跌期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会放弃期权，亏损金额即为期权费；当市场价格低于执行价格时，他会行使期权，取得收益。(4)当（执行价格-10）×3000-1500≤0时，张女士则不会有经济损失，因此当股价≤10.5则不会有经济损失。【直接考点】看涨期权卖方的损益情况。【相关考点】利用期权为现货资产套期保值。当未来需要买入现货资产，但却担心未来价格上涨增加购买成本时，可以买入看涨期权进行套期保值；当未来需要卖出现货资产，但却担心未来价格下跌降低资产收益时，可以买入看跌期权进行套期保值。