第一章　风险管理内容

考点5　风险管理的数理基础、分析与运用

(1)绝对收益。对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。用数学公式表示为：

绝对收益=p-p1

式中，P为期末的资产价值总额，P0为期初投入的资金总额。

(2)百分比收益率。当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。

用数学公式表示为：

式中，P0为期初的投资额，P1为期末的资产价值，D为资产持有期间的现金收益。

(3)预期收益率。计算公式为：

E(R)=P1r1+P2r2+…+Pnrn

式中，E(R)代表收益率，R取值平均集中的位置。

(4)方差和标准差：

Var(R)=P1[r1-E(R)]2+P2[r2-E(R)]2+…+Pn[rn-E(R)]2

方差的平方根称为标准差，用d表示。

(5)正态分布。正态分布是描述连续型随机变量的一种重要概率分布。X服从参数为μ，σ的正态分布，记为N(μ，σ2)，μ是正态分布的均值，σ2是方差。