1、资产证券化最早起源于()。

　　A.英国

　　B.美国

　　C.德国

　　D.希腊

　　正确答案是：B

　　解析：资产证券化起源于美国的住宅抵押贷款证券化。资产证券化是指企业单位或金融机构将其未来能够产生稳定现金收益的资产加以组合并据此发行证券筹措资金的过程和技术。

　　2、在深圳证券交易所市场交易的B股，其结算登记费的征收标准是()。

　　A.成交金额的0.75‰，但不超过500港币

　　B.成交金额的0.5‰，但不少于5港币

　　C.成交金额的0.75‰，但不少于5港币

　　D.成交金额的0.5‰，但不超过500港币

　　正确答案是：D

　　解析：上海证券交易所A股的过户费为成交面额的0.75‰，深圳交易所A股过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取。B股没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所结算费是成交金额的0.5‰;在深圳交易所，称为结算登记费，是成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。基金交易目前不收过户费。

　　3、证券公司长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3/2/1年以上的，原则上分别按()、()、()的比例计入净资本。

　　A.80%、60%、40%

　　B.90%、60%、30%

　　C.70%、50%、20%

　　D.100%、70%、50%

　　正确答案是：D

　　解析：《证券公司次级债管理规定》第四条，长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

　　4、证券投资基金的出现和发展能有效的改善证券市场的()结构。

　　A.筹资者

　　B.投资者

　　C.中介者

　　D.管理者

　　正确答案是：B

　　解析：证券投资基金的出现和发展能有效的改善证券市场的投资者结构。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。

　　5、基金管理费通常按()支付。

　　A.月

　　B.日

　　C.季度

　　D.周

　　正确答案是：A

　　解析：基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。

　　6、《证券投资基金法》开始实施的日期()。

　　A.1997年11月14日

　　B.1992年11月9日

　　C.2008年4月4日

　　D.2004年6月1日

　　正确答案是：D

　　解析：《中华人民共和国证券投资基金法》是2002年10月28日十届全国人大常委会第5次会议通过，自2004年6月1日起施行。

　　7、中国人民银行指定的银行间债券登记、托管和结算的机构是()。

　　A.中央国债登记结算有限责任公司

　　B.中国结算所

　　C.中国金融期货交易所

　　D.中央登记所

　　正确答案是：A

　　解析：中央国债登记结算有限责任公司是为全国债券市场提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的登记、托管、交易结算等服务的国有独资金融机构，是财政部唯一授权主持建立、运营全国国债托管系统的机构，是中国人民银行指定的全国银行间债券市场债券登记、托管、结算机构和商业银行柜台记账式国债交易一级托管人。

　　8、国际债券在国际市场发行，计价货币为国际通用货币，一般不以()计价。

　　A.美元

　　B.欧元

　　C.人民币

　　D.英镑

　　正确答案是：C

　　解析：考察国际债券的计价货币。国际债券以自由兑换货币作为计量货币。例如:美元、欧元、日元、瑞士法郎、英镑等。

　　9、下列关于股份制改组的法律审查的表述，错误的是()。

　　A.应审查股权结构及股权设置是否符合券商设计的改制方案

　　B.律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同，审查重大合同的合法性或取得的权利是否存在瑕疵

　　C.律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和真实性、准确性和完整性进行核查和验证

　　D.在核查和验证完毕后，律师应该独立发表明确的法律意见

　　正确答案是：A

　　解析：企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师对企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查。律师一般从以下几个方面进行审查，并出具法律意见书：

　　(1)企业申请进行股份制改组的可行性和合法性：包括企业进行股份制改组申请是否得到有关部门的批准、企业生产经营是否符合国家产业政策、股权结构及股份设置是否合法;

　　(2)发起人资格及发起协议的合法性;

　　(3)发起人投资行为和资产状况的合法性;

　　(4)无形资产权利的有效性和处理的合法性;

　　(5)原企业重大变更的合法性和有效性;

　　(6)原企业重大合同及其他债权、债务的合法性：律师应查阅改组企业签订的尚未履行完结的重要合同，审查重大合同的合法性和履行合同可能产生的负面影响或取得的权利是否存在瑕疵;(B正确)

　　(7)诉讼、仲裁或其他争议的解决;

　　(8)其他应审查事项。

　　律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证(C正确)。在核查和验证完毕后，对企业的申请文件是否齐全、是否符合审批的程序、是否得到充分的授权、是否满足法律规定的实质要件、法律障碍是否排除等方面进行审核、验证，并进行综合分析，从而独立地发表明确的法律意见。(D正确)

　　10、某债券四年后到期，其票面价值为人民币100元，每年付息一次，票面利率为7%。若该债券以105元卖出，则其到期收益率()。

　　A.大于等于7%

　　B.大于7%

　　C.等于7%

　　D.小于7%

　　正确答案是：D

　　解析：债券价格与到期收益率呈反方向变动，债券价格=票面价值*(1+票面利率)/(1+到期收益率)，当票面利率正好等于市场利率的时候，未来的利息和本金的贴现正好等于债券价格;当票面利率大于到期收益率时，债券价格大于票面价值;当票面利率小于到期收益率时，债券价格小于票面价值。该题中，债券价格105元大于票面价值100元，因此到期收益率小于票面利率，即到期收益率小于7%。

　　11、债券的投资收益来自()。

　　Ⅰ.利息收益

　　Ⅱ.资本利得

　　Ⅲ.分红收益

　　Ⅳ.再投资收益

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：B

　　解析：债券的收益包括：利息收入(Ⅰ正确)、资本损益和再投资收益(Ⅱ、Ⅳ正确)。第Ⅲ项，分红属于股票的收益。

　　12、下列金融期权属于实值期权的是()。

　　Ⅰ.看涨期权协定价格低于金融工具市场价格

　　Ⅱ.看涨期权协定价格髙于金融工具市场价格

　　Ⅲ.看跌期权协定价格低于金融工具市场价格

　　Ⅳ.看跌期权协定价格髙于金融工具市场价格

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析：对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权(Ⅰ正确);市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权(Ⅳ正确)。

　　13、熊猫债券()。

　　Ⅰ.是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券

　　Ⅱ.是国际多边金融机构在中国发行的美元债券

　　Ⅲ.属于欧洲债券

　　Ⅳ.属于外国债券

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析：选项D正确：“熊猫债券” 是国际多边金融机构在中国发行的人民币债券(Ⅰ正确)，其属于外国债券(Ⅳ正确)。

　　14、可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括()。

　　Ⅰ.送股

　　Ⅱ.分红

　　Ⅲ.派息

　　Ⅳ.资本公积转增股本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：C

　　解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确)，是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。

　　15、根据《全国银行间市场债券交易规则》，询价方式下，报价包括()。

　　Ⅰ.意向报价

　　Ⅱ.双向报价

　　Ⅲ.对话报价

　　Ⅳ.多边报价

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：B

　　解析：根据《全国银行间市场债券交易规则》，询价交易方式下，报价包括意向报价(Ⅰ项正确)、双向报价(Ⅱ项正确)和对话报价(Ⅲ项正确)三种报价方式。

　　16、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其()进行证券投资。

　　Ⅰ.自有资本

　　Ⅱ.盈利资本

　　Ⅲ.营运资本

　　Ⅳ.受托投资资金

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：D

　　解析：证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本(Ⅰ正确)、营运资本(Ⅲ正确)和受托投资资金(Ⅳ正确)进行证券投资。

　　17、目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有()。

　　Ⅰ.封闭式基金

　　Ⅱ.LOF

　　Ⅲ.ETF

　　Ⅳ.货币市场基金

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案是：B

　　解析：目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金(Ⅰ正确)、LOF(Ⅱ正确)、ETF(Ⅲ正确)。

　　18、债券报价的主要方式有()。

　　Ⅰ.公开报价

　　Ⅱ.对话报价

　　Ⅲ.双边报价

　　Ⅳ.小额报价

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：A

　　解析：债券买卖交易中的报价方式有公开报价(Ⅰ正确)、对话报价(Ⅱ正确)、双边报价(Ⅲ正确)、小额报价(Ⅳ正确)四种报价方式。

　　19、2005年被称为“中国资产证券化元年”，()取得新的进展，引起国内外广泛关注。

　　Ⅰ.信贷资产证券化

　　Ⅱ.房地产证券化

　　Ⅲ.应收账款证券化

　　Ⅳ.未来收益证券化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是：A

　　解析：2005年被称为“中国资产证券化元年”，信贷资产证券化(Ⅰ正确)和房地产证券化(Ⅱ正确)取得新的进展，引起国内外广泛关注。

　　20、关于股票的票面价值，下列说法错误的是()。

　　Ⅰ.股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格

　　Ⅱ.发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行的股份所得的溢价款列为公司资本公积金

　　Ⅲ.如果以票面价值作为发行价，称为平价发行

　　Ⅳ.股票的票面价值在初次发行时没有参考意义

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B

　　解析：股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额，但不一定是股票交易时的价格;(Ⅰ说法错误)股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。(Ⅳ说法错误。)

　　21、可转换债券的主要特征有()。

　　Ⅰ.转换后体现的是一种债券债务关系

　　Ⅱ.转债发行人拥有是否赎回条款的选择权

　　Ⅲ.投资者可以自行决定是否进行转股

　　Ⅳ.是一种附有转股权的债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：B

　　解析：可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。转换前，是公司债券，体现的是债券债务关系;转换后，变成了股票，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。(Ⅰ错误)

　　22、关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述，说法错误的是()。

　　A.可转换债券持有人即转股权所有人;而附权证债券在可分离交易的情况下，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权

　　B.可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在;而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响

　　C.可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款;而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例

　　D.可转换债券通常是转换成优先股票;附权证债券通常是认购国库券

　　正确答案是：D

　　解析：可转换债券通常是转换成普通股票，不是优先股股票。

　　23、具有股权稀释效应的公司债券有()。

　　Ⅰ.可转换公司债券

　　Ⅱ.可分离交易债券

　　Ⅲ.附认股权证公司债

　　Ⅳ.可交换公司债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：A

　　解析：可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益;(Ⅰ正确)可交换债券不会导致公司总股本变化，也不会摊薄收益;(Ⅳ错误)发行附有认股权证的债券，是以潜在的股权稀释为代价换取较低的利息，当认股权证执行时，会稀释股价和每股收益;(Ⅲ正确)可分离交易债券也会稀释股权。(Ⅱ正确)

　　24、下面关于可转换债券的叙述，错误的是()。

　　A.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券

　　B.可转换债券具有双重选择权

　　C.投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

　　D.可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险，对发行人的风险、投资者的收益却没有限制

　　正确答案是：D

　　解析：可转换债券具有双重选择权，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

　　25、可转换公司债券申请上市的条件之一是期限为()。

　　A.2年以上

　　B.1年以上

　　C.5年以上

　　D.3年以上

　　正确答案是：B

　　解析：上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：

　　(1)可转换公司债券的期限为1年以上;

　　(2)可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;

　　(3)申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件。