(1) 下列关于股票性质的说法，正确的是( )。

　　A: 股票是设权证券

　　B: 股票所代表的权利本来不存在

　　C: 股票只是把已存在的权利表现为证券的形式

　　D: 股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的

　　答案:C

　　解析:

　　证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的;股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。

　　(2)现阶段我国社会保险基金主要是( )。

　　A: 失业保险基金

　　B: 养老保险基金

　　C: 工伤保险基金

　　D: 生育保险基金

　　答案:B

　　解析:我国的社会保险基金包括基本养老、失业、基本医疗、工伤和生育保险5项保险基金，以应对职工生、老、病、残、失业之急，但现阶段主要是养老保险基金。

　　(3) 根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则不包括( )。

　　A:买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

　　B: 卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交

　　C:卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价

　　D: 最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价

　　答案:B

　　解析:

　　连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

　　(4)股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是( )。

　　A: 金融市场的非物质化

　　B: 金融市场是信息市场

　　C: 金融市场是一个自由竞争市场

　　D: 金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场

　　答案:A

　　解析:

　　金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动;其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。

　　(5) 我国货币政策的中介目标是货币供应量，通常所说的M。指( )。

　　A: 居民活期存款

　　B: 在银行体系以外流通的现金

　　C: 居民定期存款

　　D: 居民金融资产投资

　　答案:B

　　解析:

　　选项A、C中的居民活期存款和居民定期存款包含在货币供应量M2中;选项D中的居民金融资产投资不仅包括现金、各类存款，还包括股票、债券等，不能归为M0。M0指的是银行体系外流通的现金。

　　(6) 优先股票的意义不包括( )。

　　A:对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定不变，从而减轻了企业利润的分派负担

　　B: 优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

　　C:对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小

　　D: 在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票

　　答案:D

　　解析:

　　优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份公司和投资者来说仍有一定的意义：①对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。另外，优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。②对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股票因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外，大部分优先股票为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股票并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

　　(7) ( )相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

　　A: 法律手段

　　B: 经济手段

　　C: 行政手段

　　D: 市场手段

　　答案:B

　　解析:

　　经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段。对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

　　(8) 国家股从资金来源上看，不包括( )。

　　A: 现有国有企业改制时所拥有的净资产

　　B: 现有国有企业改制时所拥有的总资产

　　C: 政府部门向新建股份公司的投资

　　D: 经授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资

　　答案:B

　　解析:

　　国家股从资金来源上看，主要有3个方面：①现有国有企业改制时所拥有的净资产;②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新建股份公司的投资;③经授权代表国家投资的投资机构、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新建股份公司的投资。

　　(9) 在实际操作中，投资适当性原则经常被忽视，其原因不包括( )。

　　A: 投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息

　　B:由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平

　　C: 投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知

　　D: 投资者通常具有追求利益最大化嗜好

　　答案:D

　　解析:

　　在实际操作中投资适当性原则经常被忽视，这是由于：①投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息;②由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平;③投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。

　　(10) 任一企业单只集合票据注册金额不超过( )人民币。

　　A: 5亿元

　　B: 8亿元

　　C: 10亿元

　　D: 15亿元

　　答案:C

　　解析: 任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

　　(11) 投资者需要通过( )领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。

　　A: 证券公司

　　B: 证券登记结算机构

　　C: 其托管证券公司

　　D: 证券交易所

　　答案:C

　　解析: 投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。

　　(12) ( )是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　A: 证券托管

　　B: 证券存管

　　C: 证券交付

　　D: 证券交易

　　答案:A

　　解析:

　　一般意义上，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

　　(13) 证券交易所是( )线监管者。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:A

　　解析: 证券交易所是一线监管者。

　　(14)一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是( )。

　　A: 股票

　　B: 债券

　　C: 基金

　　D: 信托

　　答案:D

　　解析:

　　信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用。

　　(15) 证券交易所实行( )管理。

　　A: 自律

　　B: 他律

　　C: 主动

　　D: 被动

　　答案:A

　　解析:

　　我国《证券法》第102条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”

　　(16) 国债销售的价格一般不应( )承销商与发行人的结算价格。

　　A: 高于

　　B: 低于

　　C: 等于

　　D: 远低于

　　答案:B

　　解析: 国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格。

　　(17) 下列不能通过中央银行发放再贷款来解决资金的是( )。

　　A: 为解决商业银行流动性不足的需要

　　B: 为处置金融风险的需要

　　C: 为支持工业发展的需要

　　D: 为地方政府的特定需要

　　答案:C

　　解析:

　　再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。中国人民银行发放的再贷款分为3类：①为解决流动性不足的需要而发放的贷款;②为处置金融风险的需要而发放的贷款;③用于特定目的的贷款，这类贷款主要有中央银行对地方政府的专项贷款、支农再贷款、短期流动贷款、无息再贷款和中小金融机构的再贷款等。

　　(18) 推动同业拆借市场形成和发展的根本原因是( )的实施。

　　A: 法定存款准备金制度

　　B: 再贴现政策

　　C: 公开市场政策

　　D: 存款派生机制

　　答案:A

　　解析:

　　同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

　　(19) 下列属于证券从业人员禁止性行为的是( )。

　　A: 接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务

　　B: 以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动

　　C: 接受客户委托，按规定的标准收取各项费用

　　D: 举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会

　　答案:B

　　解析:

　　证券从业人员禁止性行为包括：①不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动;②不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见;③不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定;④不得劝诱客户参与证券交易;⑤不得接受分享利益的委托;⑥不得向客户保证收益;⑦不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托;⑧不得为达到排除竞争的目的，不正当地运用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。

　　(20) 法定存款准备金率由( )决定。

　　A: 银监会

　　B: 中国人民银行

　　C: 国务院

　　D: 中国银行业协会

　　答案:B

　　解析:

　　法定存款准备金是商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中国人民银行决定的，被称为法定存款准备金率。

　　(21) 交易所交易基金的期权属于( )。

　　A: 单只股票期权

　　B: 货币期权

　　C: 股票组合期权

　　D: 股票指数期权

　　答案:C

　　解析:

　　股票组合期权是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。

　　(22) 上海证券交易所规定，在新股上市初期出现( )的属于异常交易行为。

　　A: 同一账户单日累计买人数量超过新股实际上市流通量的0.5%o的

　　B: 在收盘前30分钟，通过高价申报、大额申报、频繁申报撤单，严重影响收盘价的

　　C: 申报买入价格高于申报之前的行情揭示最新成交价的1%，且数量较大的

　　D: 利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的

　　答案:D

　　解析:

　　上海证券交易所规定，新股上市初期(上市后的前10个交易日)出现的下列行为属于异常交易行为，交易所予以重点监控：①同一账户或同一控制人控制的多个账户，单日累计买入数量超过新股实际上市流通量1‰的;②同一账户或同一控制人控制的多个账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易，且数量较大的;③在集合竞价阶段或收盘前15分钟，通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘价的;④在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2‰的;⑤申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%，且数量较大的;⑥利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的;⑦上交所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。

　　(23) 证券公司申请介绍业务资格，申请日前( )个月各项风险控制指标应当符合规定标准。

　　A: 3

　　B: 6

　　C: 9

　　D: 12

　　答案:B

　　解析:

　　证券公司申请介绍业务资格，应"-3符合下列条件：①申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准;②已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。

　　(24)金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的( )。。

　　A: 集聚功能，资源配置功能

　　B: 财富功能，资源配置功能

　　C: 集聚功能，反映功能

　　D: 财富功能，反映功能

　　答案:C

　　解析: “

　　资金的蓄水池”是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。国民经济的“晴雨表”是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。

　　(25) 集合票据在债权债务登记日的( )即可在银行间债券市场流通转让。

　　A: 当日

　　B: 次1工作日

　　C: 3个工作日

　　D: 5个工作日

　　答案:B

　　解析: 集合票据在债权债务登记日的次1工作日即可在银行间债券市场流通转让。

　　(26) 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　A: 不低于5年(含5年)

　　B: 不低于3年(含3年)

　　C: 不低于5年(不含5年)

　　D: 不低于3年(不含3年)

　　答案:A

　　解析:

　　次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　(27) ( )符合《证券投资基金管理办法》对证券投资基金利润分配的要求。

　　A: 封闭式基金的收益分配每年不得少于两次

　　B:开放式基金的基金合同应当约定每年基金利润分配的最少次数和基金利润分配的最低比例

　　C: 按照规定，基金利润分配应当采用非现金方式

　　D: 开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额

　　答案:D

　　解析:

　　按照《证券投资基金管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金一般采用现金方式分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润(收益)按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

　　(28) 股份有限公司在提供优先认股权时会设定一个( )，在此日期认购普通股票的，该股东享有优先认股权。

　　A: 股权交易日

　　B: 股权登记日

　　C: 股权发行日

　　D: 股权认购日

　　答案:B

　　解析:

　　普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权;在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。

　　(29) 基金托管费通常按( )的一定比率提取。

　　A: 基金总收益

　　B: 基金资产市值

　　C: 基金资产总值

　　D: 基全资产净值

　　答案:D

　　解析:

　　基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。

　　(30) 下列关于次级债券的说法，错误的是( )。

　　A: 发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人

　　B: 可以在全国银行间债券市场公开发行或私募发行

　　C: 只能一次性足额发行

　　D: 承销可以采用包销、代销、招标承销的方式

　　答案:C

　　解析: 2004年6月17日，《商业银行次级债券发行管理办法》颁布实施。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人。次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。商业银行次级债券的发行可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式。次级债券在全国银行间债券市场按有关规定进行交易。

　　(31) 未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，分为( )。

　　A: 未上市流通股份和已上市流通股份

　　B: 有限售条件股份和无限售条件股份

　　C: 外资股和内资股

　　D: 普通股票和优先股票

　　答案:A

　　解析:

　　未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，分为未上市流通股份和已上市流通股份。

　　(32) 证券发行注册制必须满足的条件不包括( )。

　　A: 要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的所有信息

　　B: 发行人要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任

　　C:证券监管机构必须对证券发行行为及证券本身作出价值判断，对公开资料的审查不但要涉及形式，还应涉及发行的实质条件

　　D:发行人只要按规定将有关资料完全公开，监管机构就不得以发行人的财务状况未达到一定标准而拒绝其发行

　　答案:C

　　解析:

　　证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度。它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任。证券监管机构不对证券发行行为及证券本身作出价值判断，对公开资料的审查只涉及形式，不涉及任何发行实质条件。发行人只要按规定将有关资料完全公开，监管机构就不得以发行人的财务状况未达到一定标准而拒绝其发行。

　　(33) 目前我国在( )时有零数委托。

　　A: 买人证券

　　B: 卖出证券

　　C: 买人相卖出证券

　　D: 不存在

　　答案:B

　　解析: 目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。

　　(34) 股利政策包括( )。

　　A: 派现、送股

　　B: 送股、增发

　　C: 派现、资本公积金转增股本

　　D: 增发、派现

　　答案:A

　　解析: 股利政策有派现和送股两类。

　　(35) 我国《公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为( )。

　　A: 清算费用、缴付所欠税款、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务

　　B: 缴付所欠税款、清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务

　　C: 清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务

　　D: 支付公司员工工资和劳动保险费用、清算费用、清偿公司债务、缴付所欠税款

　　答案:C

　　解析:

　　我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。

　　(36) 具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权)是( )。

　　A: 奇异型期权

　　B: 股票组合期权

　　C: 股价指数期权

　　D: 百慕大期权

　　答案:A

　　解析:

　　奇异型期权通常在选择权性质、

　　基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异，种类庞杂，较为流行的就有数十种之多。例如，有的期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种(任选期权);有的可以在规定的一系列时点行权(百慕大期权);有的对行权设置一定条件(障碍期权);有的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值(平均期权)。

　　(37) 信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向( )收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

　　A: 原始受益人

　　B: 特定目的机构

　　C: 承销人

　　D: 证券化产品投资者

　　答案:B

　　解析:

　　信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

　　(38) 中央银行通过买卖( )影响货币供应量进行宏观调控。

　　A: 政府债券、政府机构债券

　　B: 政府机构债券、金融债券

　　C: 政府债券、金融债券

　　D: 政府债券、公司债券

　　答案:C

　　解析:

　　中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。

　　(39) 传统的证券发行是以( )为基础。

　　A: 企业

　　B: 股票

　　C: 债券

　　D: 资产池

　　答案:A

　　解析:

　　传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。

　　(40) 下列关于我国社保基金的表述，不正确的是( )。

　　A: 主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金

　　B: 由全国社会保障基金理事会直接运作的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债

　　C:其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券

　　D:委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产不得超过年度社保基金委托资产总值的30%

　　答案:D

　　解析: 2006年，财政部、劳动和社会保障部、国家外汇管理局发布《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》，根据该规定，对于以外汇形式上缴的境外国有股减持所得，社保基金理事会可以委托合格的境外投资管理人进行境外投资，境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20%，境外投资限于银行存款。